医美贷、培训贷、旅游贷……近年来，消费金融的发展极大地满足了消费者的即时消费需求。近日，招联消费金融、马上消费金融、华融消费金融等18家持牌消费金融公司相继披露了2019年上半年业绩。中银消费金融、捷信消费金融、包银消费金融等6家机构在年中均未披露运营情况。

记者梳理18家消费金融公司的中报发现，消费金融头部机构依然处于第一梯队，行业分化明显。同时，行业整体增速放缓，场景争夺加剧。业内专家表示，经历了爆发式增长后，消费金融行业发展瓶颈显现，各种违规操作也频频出现，未来监管将更加严格。

业绩分化明显

数据显示，今年上半年，净利润排行前5名的分别为招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融，5家净利润均超过1亿元，分别为7.098亿元、4.42亿元、3.016亿元、1.388亿元、1.281亿元。从净利润增长速度来看，增速居前的分别为幸福消费金融、尚诚消费金融、杭银消费金融。

财报数据还显示，截至6月底，持牌消费金融机构有6家总资产跨入“百亿”行列，分别是招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、哈银消费金融和上海尚诚消费金融。其中，总资产最大的为招联消费金融，达766.346亿元;总资产最少的则是盛银消费金融，仅有28.489亿元。

不过，上半年也有4家消费金融公司出现亏损。

行业增速放缓

整体上看，消费金融公司资产规模平均增速仍然较快，但增速分化比较明显，一些中小持牌消费金融机构的资产规模仍然呈现高增长态势，但头部机构的资产规模扩张速度却明显放缓。头部持牌消费金融机构中，招联消费金融总资产同比仅增长26.10%，马上消费金融总资产规模同比增长47%。

融360大数据研究院分析师艾亚文认为，在经历了前几年的爆发式增长后，消费金融正在逐步回归理性，规模发展瓶颈渐显，部分规模较大的机构资产扩张速度放缓实属正常，有利于持牌消费金融机构将更多注意力集中到资产质量上来。随着监管趋严，消费金融领域市场竞争加剧，获客成本上升，也导致消费金融机构业绩增速放缓。

消保问题频现

竞争加剧也考验着平台的综合能力，一些消费金融公司在“红海”中逐渐迷失，导致问题频现。

以由盈转亏的华融消费金融为例，今年1月24日，央行合肥中心支行发布行政处罚信息，华融消费金融因违反央行征信管理相关规定，被罚款5万元，罚单还对直接负责的主管人员和直接责任人分别开出1万元罚款。今年2月，安徽省地方金融监督管理局官网披露，有消费者投诉华融消费金融暴力催收，投诉件已经转送安徽银保监局。安徽地方金融监管局称，若其存在暴力催收行为，消费者可向警方报案。

晋商消费金融也是一个样本。8月22日，央行公布的一份行政处罚信息显示，央行太原中心支行对晋商消费金融作出行政处罚，违法行为类型为“未经同意查询个人信息”。根据《征信业管理条例》第四十条，监管部门责令其限期改正，对单位处以罚款50万元;对直接负责的主管人员处以罚款5万元。此前，晋商消费金融“踩雷”租房贷，资金链断裂的上海寓见、北京昊园恒业等长租公寓均由晋商消费金融公司作为贷款出借方。

8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出了20条稳定消费预期、提振消费信心的政策措施，其中第十九条提到，将加大金融支持力度，鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展。

专家认为，未来消费金融行业前景依然广阔。在发展过程中，一方面，仍要加强监管，采取措施保护消费者权益，同时避免假借消费金融之名将资金违规流向房地产、民间借贷等风险领域;另一方面，也要通过“技术驱动+金融创新”的模式推动消费金融行业的供给侧改革，大力发展侧重于绿色、普惠方向的消费金融。